Risk/reward (RR) – forholdet mellom risiko og gevinst
Risk/reward beskriver forholdet mellom planlagt tap og planlagt gevinst. Et mål på 2R betyr at gevinsten er dobbelt så stor som risikoen. Men et høyt RR-tall er ikke det samme som en lønnsom strategi: treffprosent, kostnader og faktisk utførelse avgjør resultatet.
Av Financ.no · Innhold og kilder kontrollert
Dette bør du vite
- R er en enhet for planlagt risiko, ikke en garantert tapsgrense.
- Skriv gjerne «risiko 1, gevinst 2» for å unngå tvetydig notasjon.
- Delvise uttak må vektes etter hvor mye som lukkes.
Slik beregner du RR
Vi bruker risiko:gevinst i forholdstallene. Planlagt tap på 500 kr og planlagt gevinst på 1 000 kr gir 1:2, eller en gevinst på 2R. Formelen for gevinst i R er planlagt gevinst delt på planlagt risiko.
Hvis en kjøpshandel har inngang 100, stopp 98 og mål 104, er prisrisikoen 2 og mulig prisgevinst 4 per enhet. Brutto forhold er 1:2. Spread, provisjon og dårligere utførelse kan gjøre nettoforholdet svakere.
Hvor høy treffprosent trenger du?
| Gevinst når du vinner | Tap når du taper | Treffprosent for matematisk null før kostnader |
|---|---|---|
| 1R | 1R | 50 % |
| 2R | 1R | 33,3 % |
| 3R | 1R | 25 % |
Formelen ved disse forutsetningene er 1 / (1 + gevinst i R). Tabellen forutsetter like store tap, identiske gevinster og ingen kostnader. I virkeligheten varierer alle tre.
Et gjennomsnitt på 2R blant vinnerne hjelper ikke hvis taperne er mye større enn planlagt. Se slippage og handelskostnader.
TP1 og TP2: regn med vekter
Når en posisjon lukkes i deler, er totalen et veid resultat av delene. Anta samme opprinnelige risiko per enhet: halvparten lukkes på 1R og halvparten på 3R. Hvis begge mål nås, blir hele posisjonens bruttoresultat 0,5 × 1R + 0,5 × 3R = 2R.
Hvis andre halvpart i stedet lukkes på null prisresultat, blir bruttoresultatet 0,5R. Hvis den andre halvparten tar opprinnelig stopp på −1R, blir samlet bruttoresultat null. Kostnader kommer i tillegg i alle tilfellene.
Det er derfor feil å legge 1R og 3R sammen til 4R for hele posisjonen. Det er også feil å omtale null prisresultat som kostnadsfri handel.
Forventningsverdi: kombiner tallene
Et illustrativt system med 40 % vinnere på gjennomsnittlig 2R og 60 % tapere på gjennomsnittlig −1R har forventningsverdi 0,4 × 2 − 0,6 × 1 = 0,2R før kostnader. Dette er matematikk med valgte forutsetninger, ikke et løfte om fremtidige handler.
Bruk faktiske journalførte resultater når du vurderer en plan. Et mål på skjermen er ikke det samme som gjennomsnittlig oppnådd gevinst.
RR i en prop challenge
I et prop-program må planen også tåle rekkefølgen på resultatene. Flere tap først kan bryte en grense selv om et konstruert gjennomsnitt ser positivt ut. En stor gevinst kan dessuten påvirke en eventuell konsistensregel.
Les risikostyring og drawdown sammen med RR. For et konkret regelsett har vi FTMO Challenge forklart.
Spørsmål og svar
Er høyere RR alltid bedre?
Nei. Et fjernt mål kan være vanskeligere å nå. Forholdet må ses sammen med treffprosent, gjennomsnittlig realisert resultat og kostnader.
Hva betyr 1R?
Her betyr 1R størrelsen på det opprinnelig planlagte tapet for handelen. Et faktisk tap kan bli større eller mindre.
Hvordan regner jeg RR med flere take-profit?
Multipliser resultatet i R for hver del med delen av opprinnelig posisjon som lukkes, og summer. Husk delen som eventuelt står igjen og alle kostnader.
Kilder og forutsetninger
Leverandøropplysninger er kontrollert 30. oktober 2026. Regneeksemplene er illustrative og er ikke løfter om resultater.