Indeksfond: hvordan de fungerer og hva du bør sammenligne
Et indeksfond følger en bestemt indeks. Lær om kostnader, risikospredning og forskjellen mellom indeksfond og ETF.
Av Financ.no · Innhold og kilder kontrollert
Dette bør du vite
- Indeksen bestemmer hvilke investeringer fondet følger.
- Lav pris er viktig, men mandat og dekning teller også.
- Indeksfond kan falle med markedet.
Hva betyr det å følge en indeks?
En indeks er en regelstyrt samling verdipapirer, for eksempel aksjer fra et marked eller en sektor. Et indeksfond forsøker å gi en utvikling nær indeksen, normalt med et fratrekk for kostnader og eventuelle avvik.
Fondet kan eie alle indeksens selskaper eller et representativt utvalg. Les mandatet: fond med lignende navn kan følge ulike indekser, ha ulike eksklusjoner eller dekke forskjellige markeder.
Hvor bredt er et globalt indeksfond?
Ordet globalt sier ikke alene hvilke land som inngår. Noen indekser dekker utviklede markeder, andre inkluderer fremvoksende markeder. Markedsverdivektede indekser kan ha stor andel i noen få land og store selskaper.
To globale fond kan eie mye av det samme. Å kombinere dem gir ikke nødvendigvis vesentlig bedre spredning. Undersøk beholdninger, landfordeling og sektorer, ikke bare antall fond.
Kostnader og avvik fra indeksen
Med 100 000 kroner investert gir en kostnad på 0,20 % omtrent 200 kroner i året ved uendret verdi. En kostnad på 0,80 % gir omtrent 800 kroner. Forskjellen er 600 kroner det året, før eventuell plattformpris.
Tracking difference er avkastningsforskjellen mellom fond og indeks over en periode. Tracking error beskriver hvor mye avviket varierer. Skatt i fondet, handel og metode kan påvirke utviklingen i tillegg til honoraret.
Indeksfond eller ETF?
Indeks beskriver strategien. ETF beskriver at fondet handles på børs. En ETF kan være et indeksfond, men ikke alle ETF-er er indeksbaserte. Et tradisjonelt indeksfond kan være enkelt for små månedlige kjøp; en ETF kan gi andre handelsmuligheter og kostnader.
Sammenlign totalpris for din faktiske spareplan, inkludert kurtasje, spread og eventuell valuta. Se også ETF-guiden.
Spørsmål og svar
Kan et indeksfond tape penger?
Ja. Hvis markedet eller indeksen faller, kan fondet falle. Lavt honorar fjerner ikke markedsrisiko.
Er alle globale indeksfond like?
Nei. Indeks, markedsdekning, eksklusjoner og pris kan være forskjellige.
Er ETF og indeksfond det samme?
Nei. En ETF er børsnotert, mens indeksfond beskriver en forvaltningsstrategi.
Kilder og forutsetninger
Regneeksemplene er illustrasjoner, før skatt der annet ikke er oppgitt. Norske konto- og skatteregler følger norske kilder; internasjonale kilder brukes til generelle investerings- og handelsprinsipper.